就余额宝收益下降，巨人理财等产品利息调整，陈文达的一些分析和看法

　　近期以余额宝为首的货币基金产品收益率大幅下跌。包括巨人理财在内的一些理财产品在政策上也有所改变。而优秀企业家陈文达对此有了一些分析和看法。

　　他表示，这两天已经有货基的七日年化下行至3%。与此同时，一直不温不火的银行大额存单的利率却居高不下。

　　3年期和5年期大额存单平均利率均在4.1%以上，已经超过了货币基金的平均收益率。

　　6月以来，余额宝收益持续下降。其中规模最大的天弘余额宝，7日年化收益从接近4.2%跌到了目前的3.19%，每万份收益也从1.11元跌到了目前的0.8589元。

　　受市场影响，其他几只余额宝系基金也表现不佳，如华安日日鑫货币A，7日年化收益还不如天弘，目前已经跌到了3.07%，万份收益0.8247元。

　　而表现最差的“博时现金收益货币A”，甚至已经跌破3%，每万份收益只有约0.73元。

　　截止2018年8月31日，410只正常运行的货币基金中，7日年化收益不足3%的已达175只，占比42%。根据大数据统计显示，本周“宝宝类”产品7日年化收益率平均仅为3.38%，且连续7周出现下跌，创下2017年3月以来的最低收益水平。

　　为啥宝宝类产品收益大幅下降？

　　自从6月24日央行宣布定向降准、7月4日正式实施降之后，余额宝们就开始加速下跌。

　　货币基金收益走低的原因，主要是由于市场流动性正在变得更加宽松。

　　如果金融市场缺钱，银行可通过货币基金向我们普通投资者“借钱”。年底市场钱紧时，借钱的利率高，货币基金收益往往能也“窜一窜”。

　　而这半年来央妈开始放水，市场流动性变宽松了，金融机构手头也宽裕了，不需要再以高价向我们借钱，市场的钱变得不太值钱，货币基金收益自然会下降。

　　有个简单的判断市场流动性的方法，就是去看Shibor（上海银行间同业拆放利率）指标。

　　上面分别是隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年的Shibor曲线，代表着银行间拆解利率的报价。

　　大部分货币基金购买的是1年内的流动性较好的金融产品，因此与中长期Shibor的相关性很高简单来说，Shibor曲线向上，代表银行间拆借利率上升，市场流动性紧张，反之则表明市场流动性宽松，比如目前的情况。

　　货基用户，如何防止收益缩水？

　　投资理财要考虑三个因素：风险、收益、流动性，任意一款金融产品，三者不可兼得。

　　货币基金本质上属于现金管理类工具，经过互联网的改造升级之后，具有了类活期的极佳流动性，但也注定其收益不会太高，合理收益应该在3%左右。而广大货基用户，因为习惯原因，大多是舍不得抛弃流动性的。

　　如何选择产品，提高收益

　　陈文达对此也有一些提议，对于大多数人来说在购买理财产品的时候一定要关注一项那就是费用，购买理财产品我们都是需要缴纳手续费的，在购买的时候我们最好能够算清楚，这样才能够明白自己的要付出什么，最后通过理财得到了什么。

标签： 理财产品